从长远来看，研究发现，当你进行投资时，了解你的投资如何分配比单个投资更重要，这是决定多元化投资组合整体表现的关键。然而，这不是你应该选择的特定投资，但投资的分配方式会对实现你的财务目标产生影响。
此外，确定适当投资组合的过程需要你整合你的投资，并考虑你的财务需求和风险承受能力，以及通货膨胀、税收、利率和当前经济等外部因素。我们如何整合投资对我们的金融稳定至关重要。回答这个问题的关键是理解资产配置和多元化之间的区别。这是因为，一旦你了解了这些区别，你将能够满怀信心地做出投资决定。
资产配置基础
有各种类型的投资可供选择，如股权（股票）、固定收益和债务（债券）、现金替代品和房地产。这些类别中的每一个都因经济条件而异。例如，当股票价格上涨时，债券价格通常会下跌。因此，当我们构建投资组合时，我们能够通过持有多种资产类别（通常是大部分股票和一些债券）来解决收益的大幅波动。这就是我们所说的资产配置，也就是你的投资组合中每个投资类别的数量。
通过资产配置，你可以确定适合你的资产类别，并决定应为每个类别分配多少的投资。例如，你将60%分配给股票，30%分配给债券，10%分配给现金替代品。
四大类别的资产
传统上，有三大资产类别；然而，如今，财务顾问普遍认为，在使用资产配置时，有四大资产类别需要考虑：
股权：代表所有权，即当你购买一家公司的股份时，你基本上购买了该公司的所有权。例如，当XYZ公司提供100,000股股票，而你购买1,000股时，你将间接拥有XYZ公司1%的股份。这意味着你有权获得公司的一部分利润。然而，业绩并不能保证未来的回报，从历史上看，股票的平均回报率高于其他投资。然而，股票的波动性远大于债券或现金替代品。投资股票可能适合长期投资目标。
债券：当你购买机构债券时，你基本上是在借钱给该机构，因此它代表债务。作为这笔贷款的交换，该机构承诺定期分期支付贷款利息。债券的波动性低于股票，因为它们没有太大的增长空间。然而，债券对利率敏感；例如，当利率上升时，债券价值往往会下降，而当利率下降时，债券价格往往会上升。这是因为债券定期提供固定利息支付，如果你想从投资中获得稳定收入，这可能是合适的。
现金替代品：如货币市场持有量是高流动性投资，波动最小。与股票和其他资产不同，现金等价物必须有一个确定的市场价格，该价格不会波动，因为它们受到通货膨胀风险的影响，而且回报率可能不超过价格上涨。一般来说，现金替代品适合短期投资。
房地产：是人们拥有的一种常见的有形资产，黄金和牲畜等商品也属于这一类。一般来说，这类投资可以在通货膨胀时期生存。
多样化基础101
多元化似乎类似于资产配置，这是正确的！这两个原则是相似的，它们旨在降低投资组合中的风险。分散投资是指为了降低风险而将资金分配给各种投资的做法。如果你的一项投资表现不佳，你可以通过多样化选择来减少灾难性损失。此外，资产配置至关重要，因为它对您能否实现财务目标具有重大影响。
如果你的投资组合中没有包含足够的风险，你的投资可能无法产生足够的回报来实现你的目标。例如，如果你正在为退休或大学等长期目标储蓄，大多数金融专家都认为你可能需要在投资组合中至少包含一些股票或共同基金股票。另一方面，如果你在你的投资组合中投入了太多的风险，当你需要的时候，你的资金可能就不存在了。例如，股票加权投资组合或共同基金不适用于短期目的，例如为家庭暑假储蓄。
多元化与资产配置的关系
资产配置不会防止你面临风险，但可以减少你面临的高绩效和低绩效的风险。有效的资产配置有助于维持资本、增加流动性和降低投资组合波动性。而多元化意味着在特定资产类别中拥有不同类型的投资。正如资产配置一样，多元化的目的是拥有一系列投资，这些投资将对经济做出不同的反应。
资产配置希望你更进一步，不仅在不同投资之间，而且在不同的投资类别之间使投资组合多样化：股票、债券等固定收益替代品、现金等价物、房地产和其他有形资产。每项投资都有一定程度的风险。即使是传统上被视为安全的定期存款，也存在收益率不足以超过通货膨胀和税收的风险。因此，请咨询你的财务顾问，并规划最适合你的风险承受能力以及你未来目标的策略。
最后想法
简而言之，你必须决定如何在这些资产类别中分配和多样化你的投资组合。你不仅可以通过购买股票、债券和现金替代品使资产类别多样化，还可以在单一资产类别内进行多样化。例如，当你投资股票时，你可以选择是否投资风险较小的大公司，而不是小公司。然而，你可以选择根据你的投资风格划分你的投资，无论是投资增长还是投资价值。虽然投资的可能性是无穷无尽的，但您的目标始终是通过选择平衡投资组合中的风险和回报的互补投资来实现多样化。
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